Cómo comprar fondos indexados

Fondos indexados

En los últimos años, innumerables expertos financieros han aconsejado a los inversores que consideren los fondos indexados (canastas de acciones o bonos que rastrean las compañías o inversiones que componen los índices de mercado) como una forma sencilla, de bajo costo y menor riesgo de invertir sin tener que depender de la suerte o la habilidad de un administrador de fondos para elegir ganadores.

Entonces, ¿qué pasó? Una proliferación masiva de fondos indexados.

Considera que hay 2,400 compañías que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York y 2,500 fondos indexados en el último recuento, según la firma de investigación de inversiones Morningstar (¡unos 60 fondos rastreando solo el popular índice bursátil S&P 500!). Y aunque los fondos alguna vez se centraron en los principales índices, como los destinados a representar todas las acciones. Cientos de fondos ahora están rastreando secciones estrechas y a veces oscuras del mercado, como distribuidores de gas natural o compañías de la industria del agua.

Fondos indexados

DATOS DE MORNINGSTAR

“La indexación ha pasado de la evolución a la contaminación”, dice Rick Ferri, asesor de inversiones de Ferri Investment Solutions, con sede en Texas. “Ahora todo se ha convertido en un índice”.

Agravando la confusión: los fondos indexados tradicionales son “pasivos”, lo que significa que no requieren la gestión diaria activa por parte de un selector de acciones profesional. (“Pasivo” puede sonar débil, pero no lo es; los fondos indexados generalmente han superado el rendimiento de inversión de la mayoría de los administradores de dinero profesionales, mientras que generalmente cobran precios más bajos). Pero ahora los profesionales desdibujan las líneas al idear índices, luego lanzar fondos que rastrean los índices que han ayudado a crear. Están vistiendo las estrategias activas con ropa de fondo indexado.

Dadas tantas opciones y tan poca claridad, ¿cómo elegir el fondo o fondos correctos?

Fondos indexados S&P 500

Reduce su riesgo de inversión comprando fondos que representen amplias porciones del mercado, no estrechas. Un fondo de índice S&P 500, por ejemplo, contiene acciones de 500 de las compañías más grandes que cotizan en bolsa. Otros índices bursátiles arrojan redes aún más amplias: puedes comprar un fondo de índice total del mercado de valores, lo que te brinda exposición a compañías grandes y pequeñas en una variedad de industrias, o incluso un fondo total del mercado de valores mundial.

Cuanto más estrecho sea el índice, mayor será su riesgo. Un fondo que rastrea solo una industria o rincón del mundo puede verse afectado por un poco de malas noticias que dejan indemne al mercado en general.

Fondos indexados

 

Sé inteligente con los impuestos

Los fondos basados en un índice en particular a menudo se venden en dos formas diferentes, cada una con la misma línea de acciones: un fondo mutuo y un fondo cotizado en bolsa (ETF). Si estás comprando dentro de una cuenta protegida por impuestos como un 401 (k) o una IRA, cualquiera de los dos está bien.

Pero si estás utilizando una cuenta imponible regular, compra el ETF, aconseja Craffen. ¿Por qué? Un fondo mutuo podría exponerte a impuestos sobre las ganancias de capital cada año, incluso si no vendes ninguna acción. Pero debido a que los ETF y los fondos mutuos se construyen de manera diferente, los ETF generalmente evitan las ganancias de capital hasta que vendas.

Ponlo junto

Puedes construir una cartera diversificada, dice Ferri, comprando tres fondos simples: Un fondo total del mercado de valores, un fondo total de bonos y un fondo internacional de base amplia. Puedes hacer esto aún más simple comprando un solo fondo equilibrado o un fondo de jubilación de fecha objetivo que tenga inversiones subyacentes en fondos de índice de acciones y bonos. Los fondos equilibrados suelen asignar una parte fija a acciones y bonos.

Las proporciones exactas en los fondos de fecha objetivo dependen de tu edad y tolerancia al riesgo. Pero a medida que las personas se acercan a la jubilación, tienden a aumentar la exposición a los bonos para protegerse de las caídas del mercado de valores.

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